บทที่ 415 ฆ่าหลอกวอลล์สตรีททางการเงิน เฉินซิงประกาศสงครามกับบริษัทยุ่น!

### บทที่ 415 ฆ่าหลอกวอลล์สตรีททางการเงิน เฉินซิงประกาศสงครามกับบริษัทยุ่น!

ประเทศญี่ปุ่น

FSA กระทรวงการคลัง

ในฐานะที่เป็น "คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์" ของประเทศญี่ปุ่น หน่วยงานนี้ก่อตั้งขึ้นในปี 1998 ภายใต้ชื่อ สำนักงานกำกับดูแลทางการเงิน โดยมีหน้าที่หลักในการกำกับดูแลสถาบันการเงิน

ในเดือนมีนาคม ปี 2000 รัฐบาลญี่ปุ่นได้โอนอำนาจกำกับดูแลสถาบันการเงินขนาดกลางและขนาดเล็กจากระดับท้องถิ่นขึ้นสู่ศูนย์กลาง และรวมหน่วยงานเหล่านี้เข้าเป็น กระทรวงการคลัง FSA ซึ่งมีหน้าที่หลักในการกำกับดูแลภาคการธนาคาร หลักทรัพย์ การประกันภัย ทรัสต์ และตลาดการเงินทั้งหมด

FSA แบ่งเป็นหลายแผนก ได้แก่ สำนักงานวางแผนทั่วไป สำนักงานตรวจสอบ สำนักงานกำกับดูแล และคณะกรรมการกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งร่วมกันรับประกันการทำงานปกติของตลาดการเงิน

เนื่องจากตลาดหุ้นกำลังจะเปิดในไม่ช้า ผู้บริหารระดับสูงของ FSA จึงมารวมตัวกันเพื่อหารือเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาดในวันพรุ่งนี้

ชายวัยกลางคนอายุ 47 ปี ที่นั่งอยู่ตรงหัวโต๊ะคือ ซาอิโตะ อิอิ ผู้มีทรงผมสั้นเปิดหน้าผาก ใบหน้าของเขามีรอยเหี่ยวย่นที่ขอบตาและมุมปาก สวมแว่นตากรอบดำให้ความรู้สึกสุขุมและจริงจัง แต่ก็ดูเคร่งขรึมเช่นกัน

“ทุกท่าน สามารถแสดงความคิดเห็นได้อย่างเต็มที่ เราควรเพิ่มมาตรการพยุงตลาด หรือควรรักษาสมดุลไว้ ฉันต้องการฟังความเห็นของพวกท่าน”

เขากวาดตามองไปยังผู้เข้าร่วมประชุมอีกสิบคน รอคอยคำตอบ

นับตั้งแต่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อครึ่งปีก่อน ดัชนี Nikkei 225 ก็ร่วงลงอย่างต่อเนื่อง มูลค่าความมั่งคั่งของนักลงทุนหายไปในพริบตา โดยเฉพาะผู้ที่ใช้เลเวอเรจสูงถึงกับต้องจบชีวิตตนเอง

ช่วงที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 5% ทาง FSA ยังสามารถประคับประคองตลาดได้อยู่ อย่างน้อยก็ป้องกันไม่ให้ประชาชนจำนวนมากล้มละลาย

แต่เมื่ออัตราดอกเบี้ยพุ่งขึ้นไปที่ 7% และ 10% ซาอิโตะ อิอิ ก็ตระหนักได้ว่านี่เป็นแผนของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ร่วมมือกับวอลล์สตรีทเพื่อ “กลืนกิน” นักลงทุนใน Nikkei 225

แต่เขาจะทำอะไรได้ล่ะ?

ไม่มีอะไรที่เขาจะทำได้เลย

ทั้งซาอิโตะ อิอิ และ FSA ตัดสินใจใช้วิธีที่โหดร้ายที่สุด นั่นคือรอให้ตลาดจมลงสู่ก้นเหว จนกว่าจะถึงจุดต่ำสุดอย่างแท้จริง

เวลาผ่านไปครึ่งปี ดัชนี Nikkei 225 ตกต่ำจนไม่อาจลดลงได้อีกต่อไป นักลงทุนทั้งหน้าใหม่และเก่าต่างพากันกลับเข้าตลาด ซาอิโตะ อิอิ จึงตัดสินใจเริ่มต้นฟื้นฟูตลาดอีกครั้ง

“ท่านประธานซาอิโตะ ผมคิดว่าเราไม่ควรปล่อยให้ตลาดซบเซาต่อไป ขณะนี้กำลังขายของฝั่ง Short ได้ลดลงมาก หากยังปล่อยให้ราคาหุ้นคงที่ต่อไป มันจะยิ่งเอื้อประโยชน์ให้ฝ่าย Short มากขึ้น”

ผู้พูดคือ ยาตะ เรียวสุเกะ ผู้สำเร็จการศึกษาจากภาควิชาการเงิน มหาวิทยาลัยโตเกียว และปัจจุบันเป็นหัวหน้าทีมเทรดของ FSA รับผิดชอบดูแลทีมเทรดของรัฐ

ยาตะ เรียวสุเกะ กล่าวต่อ “จากการวิเคราะห์ของผมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว พบว่าฝั่ง Short ใช้เครื่องมือ Quantitative Trading (การซื้อขายเชิงปริมาณ) เพื่อดำเนินการเก็บเกี่ยวกำไรจากการแกว่งตัวของราคา”

“หุ้นที่ผันผวนเพียง 0.1% พวกเขาก็สามารถทำกำไรได้หลายหมื่น หรือแม้แต่หลายแสนดอลลาร์ ยิ่งตลาดคงที่นานเท่าไร การทำกำไรของฝั่ง Short ก็จะยิ่งมากขึ้น”

มีคำกล่าวในหมู่เทรดเดอร์ว่า:

- นักลงทุนมือใหม่มักล้มเหลวจากการซื้อหุ้นที่ตกหนักเกินไป

- นักลงทุนที่มีประสบการณ์มักพลาดเพราะซื้อหุ้นเมื่อราคาพุ่งสูงเกินไป

- นักลงทุนระดับสูง มักพลาดจากภาวะตลาดที่ไม่มีทิศทางแน่นอน (Sideways Market)

ทำไมตลาดหุ้นถึงคงที่เป็นเวลานาน?

มีสองสาเหตุหลัก:

1. แรงซื้อและแรงขายสมดุลกัน ทำให้ไม่มีการเคลื่อนไหวที่ชัดเจน
2. ฝั่ง Short ตั้งใจทำให้ตลาดคงที่เพื่อปรับลดต้นทุนการถือครองหุ้น

หากเป็นกรณีแรก ก็เหมือนกับการแข่งงัดข้อที่ไม่มีใครแพ้ชนะ

แต่หากเป็นกรณีที่สอง นั่นหมายถึงกลยุทธ์ของฝั่ง Short พวกเขาต้องการลดต้นทุนการถือครองหุ้นโดยใช้การซื้อขายสลับไปมา (Churning) เพื่อกดราคาหุ้นให้ต่ำลง และเมื่อราคาหุ้นฟื้นตัวขึ้น ฝั่ง Short จะสามารถทำกำไรได้มหาศาล

ตัวอย่างเช่น หุ้นที่ราคาลดลงจาก 5.2 เยน เหลือ 5 เยน ฝั่ง Short สามารถซื้อคืนในราคาต่ำ จากนั้นผลักดันให้ราคากลับขึ้นไปที่ 5.2 เยนอีกครั้ง ทำให้ดูเหมือนว่าราคาไม่เปลี่ยนแปลง แต่พวกเขากลับทำกำไรไปแล้ว 0.2 เยนต่อหุ้น

อย่าประเมินมูลค่า 0.2 เยนต่ำไป หากมีหุ้น 10,000 หุ้น กำไรก็เท่ากับ 2,000 เยน แต่ถ้าเป็น 1 ล้านหุ้นล่ะ? กำไรจะพุ่งขึ้นไปถึง 200,000 เยนในพริบตา!

พูดง่ายๆ ก็คือ

การทำให้ตลาดหุ้นอยู่ในช่วงไซด์เวย์ (Sideways) คือ "กลยุทธ์ขายมากเพื่อกำไรน้อย"

เมื่อราคาหุ้นถูกกดให้ต่ำพอแล้ว การดึงราคาขึ้นครั้งใหญ่ก็สามารถทำได้ แม้ว่านักลงทุนรายย่อยจะได้กำไรจากการเข้าซื้อประมาณ 20% แต่กำไรที่นักลงทุนสถาบันทำได้กลับมากกว่าหลายร้อยเท่า หรือแม้แต่พันเท่า

หลังจากฟังการวิเคราะห์ของยาตะ เรียวสุเกะ ซาอิโตะ อิอิ พยักหน้าเห็นด้วย พร้อมกับมองไปยังคนอื่นๆ ในห้องประชุม เพื่อรับฟังความคิดเห็นเพิ่มเติม

“ผมก็คิดว่าควรดึงราคาขึ้นแบบรุนแรง ตอนนี้ดัชนี Nikkei 225 ได้ตกจาก 19,000 จุด ลงมาเหลือ 7,000 จุดแล้ว คิดเป็นการลดลงกว่า 63% ถ้าปล่อยให้ไซด์เวย์ต่อไป จะทำให้ความอดทนของนักลงทุนใหม่หมดลง ควรถึงเวลาผลักดันราคาขึ้น”

“ใช่ หากเราปล่อยให้ตลาดไซด์เวย์นานเกินไป ผลกำไรทั้งหมดจะตกไปอยู่ในมือของพวกนักการเงินวอลล์สตรีท”

“ถึงเวลาต้องโต้กลับแล้ว!”

“ตอนนี้ตลาดหุ้นจีน (A-Share) และตลาดหุ้นฮ่องกง (H-Share) กำลังปรับตัวขึ้น เราในฐานะศูนย์กลางเศรษฐกิจของเอเชีย ไม่ควรปล่อยให้ตลาดของเราตกต่ำกว่าเขา เวลาที่เหมาะสมสำหรับการดันตลาดขึ้นมาถึงแล้ว!”

ทุกคนในที่ประชุมเห็นพ้องต้องกันว่าควรเร่งดึงตลาดขึ้น ไม่มีใครคัดค้าน

ความคิดนี้เกิดขึ้นเพราะพวกเขาเห็นว่าตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงกำลังแข็งแกร่งขึ้น แสดงให้เห็นว่านักการเงินวอลล์สตรีทอาจเริ่มทำกำไรและเตรียมยุติการขายชอร์ต

นอกจากนี้ ยังมีปัจจัยของ "จุดต่ำสุดทางประวัติศาสตร์" เข้ามาเกี่ยวข้อง

ขณะนี้มีนักลงทุนญี่ปุ่นมากกว่าสิบล้านคนที่กำลังจับตาดูตลาดอย่างใกล้ชิด หากดัชนี Nikkei 225 สามารถทรงตัวและเริ่มมีแนวโน้มขาขึ้น นักลงทุนเหล่านี้จะรีบเข้ามาซื้อหุ้น

เพราะในตลาดหุ้นมีคำกล่าวที่ว่า: "กล้าซื้อขาขึ้น ดีกว่าจับมีดตก" (宁追涨，不抄底)

นักลงทุนที่ชอบซื้อในช่วงที่ราคาลงมักจะติดดอย เนื่องจากพวกเขาเห็นราคาหุ้นที่ลดลงแล้วรีบซื้อ โดยไม่รู้ว่าราคาสามารถตกลงไปได้อีก ซึ่งจากมุมมองของนักเก็งกำไร พวกเขากลายเป็นผู้ถือหุ้นที่ซื้อมือสุดท้าย

แต่นักลงทุนที่มีประสบการณ์ จะรอให้แนวโน้มขาลงชะลอตัว เห็นการปรับฐานและไซด์เวย์ก่อนจะเข้าซื้อ

นักลงทุนญี่ปุ่นในตอนนี้ก็กำลังรอสัญญาณ "จุดต่ำสุด" ของตลาดเช่นกัน

แนวโน้มขาลงชะลอตัวแล้ว

ตลาดอยู่ในช่วงไซด์เวย์แล้ว

พวกเขากำลังรอการปรับตัวขึ้น

ยาตะ เรียวสุเกะ และผู้บริหาร FSA เชื่อว่า ถึงเวลาแล้วที่จะต้องดึงตลาดขึ้นอย่างรุนแรง เพื่อส่งสัญญาณให้นักลงทุนเข้ามาร่วมมือในการพุ่งขึ้นไปที่ 8,000 จุด

หลังจากพิจารณาข้อมูลจากหลายฝ่าย ซาอิโตะ อิอิ ปรับแว่นตากรอบดำของเขา วางมือที่ไขว้กันลงบนโต๊ะ และกล่าวว่า:

“ในเมื่อทุกคนเห็นพ้องต้องกันว่าควรดันตลาดขึ้น พรุ่งนี้เราจะต้องทำให้ดัชนีเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 3% เพื่อสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน นอกจากนี้ยังสามารถส่งสัญญาณให้กับทุนต่างชาติให้เข้ามาร่วมมือในการผลักดันดัชนีขึ้นไปถึง 8,000 จุด หรือแม้แต่ 9,000 จุด”

หลังจากออกคำสั่งแล้ว เขากวาดตามองรอบโต๊ะประชุมและถามว่า:

“มีใครมีข้อสงสัยหรือข้อเสนออะไรเพิ่มเติมไหม?”

“ผมมีข้อเสนอ”

ทันใดนั้น มีคนหนึ่งยกมือขึ้น

ทุกสายตาในห้องประชุมหันไปมองเขาทันที

ชายคนนั้นคือ โอทสึโบะ โยชิฮารุ อายุ 43 ปี ซึ่งเป็นผู้บริหารที่รับผิดชอบด้านธนาคารของ FSA

“มีอะไรหรือ?” ซาอิโตะ อิอิ ถาม

“เรื่องมีอยู่ว่า” โอทสึโบะ โยชิฮารุ หยิบแฟ้มข้อมูลออกมา อ่านเนื้อหาแล้วกล่าวว่า “ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เราปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ 5.5% ส่งผลให้เงินฝากของธนาคารเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 24% ซึ่งรวมเป็นเงินเกินกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หากเราต้องการผลักดันตลาดหุ้น เราควรพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เงินไหลออกจากธนาคาร”

ตลาดหุ้นและตลาดอสังหาริมทรัพย์เป็นเหมือนแหล่งกักเก็บเงิน หากตลาดเหล่านี้ไม่สามารถดึงดูดเงินทุนได้ เงินจะไหลเข้าสู่ธนาคารหรือถูกนำออกไปลงทุนในต่างประเทศ

การขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้ประเทศอื่นต้องขึ้นดอกเบี้ยตาม และเมื่อรวมกับตลาดหุ้นขาลง ประชาชนส่วนใหญ่จึงเลือกฝากเงินในธนาคารหรือซื้อทองคำแทน

ดังนั้น หากต้องการดึงเงินเข้าสู่ตลาดหุ้น โอทสึโบะ โยชิฮารุ จึงเสนอให้ลดอัตราดอกเบี้ย

“ลดดอกเบี้ยเป็นความคิดที่ดี จะช่วยกระตุ้นให้เงินไหลออกจากธนาคารและเข้าสู่ตลาดหุ้น”

“เห็นด้วย โอทสึโบะซังเป็นนักเศรษฐศาสตร์ที่เฉียบแหลมจริงๆ ความคิดนี้ทันสมัยมาก ผมว่าควรนำไปใช้”

“ใช่แล้ว การลดดอกเบี้ยเป็นสิ่งที่จำเป็น!”

“ฉันสนับสนุน!”

เมื่อโอทสึโบะ โยชิฮารุ เสนอให้ลดดอกเบี้ย ทุกคนก็เห็นพ้องต้องกันว่าควรดำเนินการ

เพราะหากลดดอกเบี้ย ผลตอบแทนจากเงินฝากจะลดลง และหากในช่วงนั้นดัชนี Nikkei 225 พุ่งขึ้น นักลงทุนรายย่อยจะเร่งเข้าซื้อ ส่งผลให้ตลาดหุ้นได้รับแรงหนุนมากขึ้น

“เป็นความคิดที่ดี” ซาอิโตะ อิอิ กล่าวชื่นชม แต่จากนั้นก็เปลี่ยนน้ำเสียงและเสริมว่า “แต่เราต้องให้สัญญาณการลดดอกเบี้ยออกไปก่อน การลดดอกเบี้ยจริงควรเกิดขึ้นหลังจากตลาดหุ้นขึ้นไปแล้ว ถ้าเราลดดอกเบี้ยก่อน แล้วตลาดหุ้นยังไม่ขึ้น เงินอาจจะไหลไปสู่ธนาคารของอเมริกาแทน”

“มีเหตุผล”

“ยังไงก็ต้องเป็นท่านประธานที่มองการณ์ไกล”

“ถูกต้อง ต้องดึงตลาดขึ้นก่อน แล้วค่อยลดดอกเบี้ย”

สมาชิกที่เข้าร่วมประชุมต่างพากันเห็นด้วยกับแนวคิดนี้

โอทสึโบะ โยชิฮารุ เห็นว่าซาอิโตะ อิอิ ไม่มีความคิดที่จะ "สู้สุดตัว" แต่เลือกใช้แนวทางที่ปลอดภัยกว่า เขาจึงไม่ได้ยืนยันความคิดของตนอีก แม้ว่าเขาจะเห็นว่าความคิดของเขาก็ไม่ได้ผิดพลาดแต่อย่างใด

เนื่องจากได้รับอิทธิพลจากวัฒนธรรมจีน เขาชื่นชอบการอ่านตำราสงครามของจีน โดยเฉพาะบทความ “ศึกชางเช่อ” ที่ปรากฏใน *จั่วจ้วน (Zuo Zhuan)* กล่าวไว้ว่า:

“สงครามเป็นเรื่องของขวัญกำลังใจ การตีฆ้องครั้งแรกสร้างขวัญกำลังใจ การตีครั้งที่สองทำให้กำลังใจลดลง และครั้งที่สามขวัญกำลังใจก็เหือดหาย หากขวัญกำลังใจของศัตรูหมดลง ขณะที่ของเราเต็มเปี่ยม เราก็จะสามารถเอาชนะพวกเขาได้”

เพราะได้รับอิทธิพลจากแนวคิดนี้ โอทสึโบะ โยชิฮารุ จึงเชื่อว่าการผลักดันตลาดหุ้นต้องควบคู่ไปกับการลดดอกเบี้ย เปรียบเสมือนการรบที่ต้องทำให้ข้าศึกพ่ายแพ้ในคราวเดียว การลังเลหรือยืดเยื้อจะทำให้กำลังใจลดลง

ตลาดหุ้นและสงครามการเงินแทบไม่แตกต่างกัน ทุกคนต่างเป็นนักล่า และนักล่าทุกคนสามารถเลือกที่จะเดิมพันในขาขึ้นหรือขาลงได้เช่นเดียวกัน ในสงครามทางการเงินนี้ ขวัญกำลังใจเป็นสิ่งสำคัญที่สุด

แน่นอน

แต่มันก็ไม่ใช่ทุกอย่าง

...

เมื่อที่ประชุมของ FSA กำหนดแนวทางตลาดหุ้นแล้ว เมื่อถึงวันเปิดตลาด ดัชนี Nikkei 225 ก็พุ่งขึ้นอย่างรุนแรง

หุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมอาหาร เช่น Nissin Flour Milling, Meiji Seika และ Asahi Beer เปิดตลาดพร้อมกับพุ่งขึ้น 5CM

หุ้นในกลุ่มสิ่งทอ เช่น Toyobo, UNITIKA และ Mitsubishi Rayon ก็พุ่งขึ้น 5CM เช่นกัน

หุ้นในกลุ่มกระดาษ เช่น Hokuetsu Paper และ Mitsubishi Paper ก็ปรับตัวขึ้นสูงสุดถึง 10%

เพียงแค่ครึ่งชั่วโมง ดัชนี Nikkei 225 ก็พุ่งจาก 7,000 จุด กลับขึ้นไปที่ 7,754 จุด และอยู่ห่างจาก 8,000 จุดเพียงก้าวเดียว

แต่หุ้นที่พุ่งแรงที่สุด ได้แก่ กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ กลุ่มหลักทรัพย์ และหุ้นยอดนิยมของนักลงทุน

เช่น Tokyo Electron, SoftBank, TDK และ Shin-Etsu Chemical ที่พุ่งขึ้นถึง 20CM

ในขณะเดียวกัน บนฟอรัมหุ้นของญี่ปุ่น นักลงทุนต่างพากันเฉลิมฉลอง

【เซตาโกะ】：“หุ้นขึ้น 20%! ฉันรวยแล้ว! คราวนี้ฉันสามารถเอาเงินไปเลี้ยงหนุ่มโฮสต์ได้อีก!”

【คาวาเดระ อากิระ】：“ขึ้นไปอีก! ขอให้ทะลุ 8,000 จุด! ตลาดหุ้นของเราต้องไม่แพ้ตลาดหุ้นจีนและฮ่องกง!”

【อิดะ มาซาอากิ】：“สัญญาณขาขึ้นชัดเจน นี่แหละโอกาสทำเงิน จัดหนักเลย เอาเงินกลับบ้านให้หมด!”

การพุ่งขึ้นของดัชนี Nikkei 225 ไม่เพียงสร้างความตื่นเต้นให้กับนักลงทุนในตลาด แต่ยังทำให้ประชาชนทั่วไปเริ่มเข้ามาลงทุนมากขึ้น

หลายคนที่ซื้อหุ้น 200,000 เยนในช่วงเช้า เปิดตลาดช่วงบ่ายกลับพบว่าพอร์ตของตนเพิ่มขึ้นเป็น 250,000 เยน การทำเงินที่รวดเร็วเช่นนี้ทำให้นักลงทุนหน้าใหม่หลายคนเริ่มเพิ่มเงินลงทุน

ขณะเดียวกัน

อีกฟากฝั่งของมหาสมุทรแปซิฟิก ณ วอลล์สตรีท นิวยอร์ก

จอห์น โซรอส นักการเงินชื่อดัง นั่งสูบซิการ์อยู่ในห้องทำงาน มองดูการแสดงทางการเงินนี้อย่างใจเย็น

ในฐานะ "นักล่าทางการเงิน" ของวอลล์สตรีท อย่าได้หลงเชื่อว่าเขาเป็นนักบุญ

ในโลกตะวันตก นักธุรกิจที่ตั้งกองทุนเพื่อการกุศลหลายคนทำไปเพื่อหลีกเลี่ยงภาษี มากกว่าที่จะช่วยเหลือผู้อื่น

ในช่วงครึ่งปีที่ผ่านมา เขาได้วางกลยุทธ์ในดัชนี Nikkei 225 ไว้แล้ว และทีมเทรดของเขาก็เป็นหนึ่งในผู้เล่นสำคัญที่เคยต่อสู้กับ "ทีมชาติญี่ปุ่น" ในตลาดหุ้น

เนื่องจากตลาดไซด์เวย์มานานเกินไป ต้นทุนหุ้นที่เขาถืออยู่ต่ำมาก การที่รัฐบาลญี่ปุ่นเข้ามาดันตลาดครั้งนี้ เขาไม่ได้เร่งขายออกทันที แต่กำลังรอให้ราคาขึ้นไปถึงจุดสูงสุด

ไม่ได้มีเพียงเขาคนเดียวที่เดิมพันใน Nikkei 225 ยังมีนักลงทุนระดับโลกอย่าง วอร์เรน บัฟเฟตต์, จอร์จ โบเกิล "บิดาแห่งดัชนีหุ้น", ลอยด์ แบลงก์ไฟน์ จาก Goldman Sachs รวมถึงกองทุนขนาดเล็กอีกมากมายของวอลล์สตรีท ที่เข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นญี่ปุ่น

เมื่อรู้แน่ชัดว่าตลาดกำลังจะถูกดึงขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ตามประสบการณ์หลายปีของพวกเขา การรอให้ผลกำไรเติบโตจึงเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด

แม้ว่าอาจมีบางคนต้องการทำกำไรจากขาลง พวกเขาก็ต้องรอให้แนวโน้มขาขึ้นสิ้นสุดเสียก่อน

ตามหลักการลงทุนพื้นฐาน ตลาดที่เป็นขาลงไม่ควรซื้อสวน และตลาดที่เป็นขาขึ้นก็ไม่ควรขายสวนเช่นกัน ต้องรอให้มีสัญญาณแนวโน้มจบรอบที่ชัดเจน แล้วจึงตัดสินใจเข้าซื้อหรือขายออกเพื่อให้ได้กำไรสูงสุด

ขณะที่บรรดานักการเงินระดับโลกกำลังรอคอยผลกำไร วอร์เรน บัฟเฟตต์ กลับเลือกทำสิ่งที่แตกต่างออกไป

รัฐเนแบรสกา

เมืองโอมาฮา

สำนักงานใหญ่ของ Berkshire Hathaway ซึ่งเป็นบริษัทลงทุนของบัฟเฟตต์ตั้งอยู่ที่นี่ และยังเป็นบ้านเกิดของเขาด้วย

ขณะนี้ ทีมซื้อขายของ Berkshire Hathaway กำลังทำงานอย่างรวดเร็ว พวกเขากำลังป้อนข้อมูลธุรกรรมเพื่อยืนยันจำนวนเงินและปริมาณการซื้อขาย

วอร์เรน บัฟเฟตต์ ผู้สวมสูทแบบหลวมสไตล์อเมริกัน และผูกเนกไทสีแดง กำลังถือแก้วกาแฟในมือ เขาดูราวกับวาทยกรที่กำลังควบคุมจังหวะของวงออร์เคสตรา ดำเนินกลยุทธ์ของเขาอย่างเป็นระบบ

“เพิ่มสถานะใน Tokyo Electron อีก 50 ล้านดอลลาร์”

ทันทีที่เขาออกคำสั่ง หัวหน้าทีมซื้อขายก็ตะโกนออกมาว่า:

“Tokyo Electron เพิ่มสถานะ 50 ล้านดอลลาร์!”

เสียงแป้นพิมพ์ดังขึ้นทันที

“เพิ่มสถานะใน Toyota Group อีก 500 ล้านดอลลาร์”

“Toyota Group เพิ่มสถานะ 500 ล้านดอลลาร์!”

“เพิ่มสถานะใน Sony Group อีก 1 พันล้านดอลลาร์”

“Sony Group เพิ่มสถานะ 1 พันล้านดอลลาร์!”

“เพิ่มสถานะใน Mitsubishi Group อีก 300 ล้านดอลลาร์”

“Mitsubishi Group เพิ่มสถานะ 300 ล้านดอลลาร์!”

แป้นพิมพ์ของทีมซื้อขายไม่เคยหยุดนิ่ง เพียงครึ่งชั่วโมง บัฟเฟตต์ก็ลงทุนไปแล้วเกือบ 4 พันล้านดอลลาร์

เขาเพิ่มสถานะในหุ้นที่เขาเชื่อว่ามีมูลค่าแทบทั้งหมด

ก่อนหน้านี้เขายังไม่เลือกลงทุนเพิ่มมากนัก เพราะยังไม่แน่ใจว่าตลาดจะยังคงร่วงลงต่อหรือไม่ ในโลกการเงิน นักลงทุนระดับโลกอย่างวอลล์สตรีทไม่ใช่พันธมิตรที่แท้จริง ทุกคนต่างต้องการหาผลประโยชน์จากกันและกัน ดังนั้นเขาจึงสร้างสถานะไว้เพียง 50% และใช้กลยุทธ์ถัวเฉลี่ยต้นทุนเพื่อรอจังหวะที่เหมาะสม

ตอนนี้แนวโน้มขาขึ้นของ Nikkei 225 ชัดเจนแล้ว ตามแนวคิดการลงทุนของเขา เมื่อเข้าสู่ช่วงขาขึ้น การตามเทรนด์สามารถทำกำไรได้อย่างน้อย 50% หรือแม้แต่ 70% เนื่องจากตลาดหุ้นทั่วโลก ยกเว้นตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในช่วงพักตัว

“Tokyo Electron ซื้อสำเร็จ!”

“Sony Group ซื้อสำเร็จ!”

“Toyota Group เก็บหุ้นเรียบร้อย!”

เสียงรายงานจากทีมซื้อขายดังขึ้น ขณะที่บัฟเฟตต์จิบกาแฟอย่างใจเย็น ก่อนจะออกคำสั่งเพิ่มเติม

“เพิ่มสถานะในบริษัทซัพพลายเออร์วัตถุดิบเซมิคอนดักเตอร์ JSR Corporation, TOK Tokyo Chemical และ Shin-Etsu Chemical อย่างละ 500 ล้านดอลลาร์ ส่วนบริษัทอื่นๆ เพิ่มสถานะอีก 300 ล้านดอลลาร์”

หัวหน้าทีมซื้อขายตะโกนออกไปทันที:

“JSR Corporation, TOK Tokyo Chemical และ Shin-Etsu Chemical เพิ่มสถานะ 500 ล้านดอลลาร์ ส่วนบริษัทอื่นๆ เพิ่ม 300 ล้านดอลลาร์!”

เสียงแป้นพิมพ์ดังขึ้นอีกครั้ง

ในการพุ่งขึ้นของ Nikkei 225 ครั้งนี้ บัฟเฟตต์ไม่ได้ขายหุ้นแม้แต่ตัวเดียว เขากลับเพิ่มสถานะอย่างหนัก เขาไม่รีบร้อนที่จะทำกำไรระยะสั้น

บรรดานักลงทุนระดับโลกของวอลล์สตรีทก็ทำแบบเดียวกัน พวกเขาไม่ได้ขายหุ้นออกไป บางคนเห็นบัฟเฟตต์เพิ่มสถานะจึงเข้าซื้อเพิ่มตาม หวังจะเพิ่มผลกำไรให้ได้มากที่สุด

เมื่อถึงเวลาปิดตลาด บัฟเฟตต์ได้เพิ่มสถานะไปแล้วเกือบ 13 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ดัชนี Nikkei 225 ก็ทะลุ 8,000 จุดขึ้นไป คิดเป็นการเพิ่มขึ้น 14.3% ทำให้เม็ดเงินจากทั่วโลกเริ่มจับตามองตลาดหุ้นญี่ปุ่น

อย่างไรก็ตาม ทั้งบัฟเฟตต์, จอห์น โซรอส, จอร์จ โบเกิล และเหล่ามหาเศรษฐีการเงินวอลล์สตรีท ไม่รู้เลยว่าทีมซื้อขายจากประเทศจีน กำลังจับตามองพวกเขาอยู่ และวางแผนโจมตีพวกเขาแล้ว

........

เมืองเซินเจิ้น ประเทศจีน

สำนักงานใหญ่ของ Dragonstar Group

ที่ชั้นแปดของอาคารสำนักงาน ซึ่งเพิ่งถูกเฉินซิงปรับปรุงใหม่ให้เป็นชั้นของทีมซื้อขายหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตาม อุปกรณ์และพื้นที่ทำงานยังค่อนข้างเรียบง่าย

“ตลาดปิดแล้ว ดัชนี Nikkei 225 แตะ 8,000 จุด บัฟเฟตต์เพิ่มสถานะไปเกือบ 10 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าทั้งรัฐบาลญี่ปุ่นและนักลงทุนวอลล์สตรีทมีมติร่วมกันที่จะดันตลาดขึ้นต่อไปในระยะสั้น”

หลิวจี้เผิงพูดด้วยน้ำเสียงตื่นเต้น

เฉินซิง, หลี่ต้าเสี่ยว และหยางเต๋อหลง ที่อยู่ด้านหลังเขาต่างเงียบขณะเฝ้าดูสถานการณ์ เมื่อได้ยินการสรุปของหลิวจี้เผิง เฉินซิงก็ขมวดคิ้วแล้วถามว่า:

“ถ้าเป็นแบบนี้ เรายังสามารถเทขายกดตลาดได้หรือเปล่า?”

แผนเดิมของเขาคือ การประกาศขายแผ่นเวเฟอร์เซมิคอนดักเตอร์ 14N และสารเคมีลิโธกราฟีระดับ 10^20 เพื่อลดแรงสนับสนุนของตลาด Nikkei 225 แล้วทำการซื้อคืนที่จุดต่ำสุด

อย่างไรก็ตาม

หลิวจี้เผิงกลับมีความคิดเห็นที่ต่างออกไป

เขาคิดว่าเรายังมีชิปการซื้อขายในมือไม่มากพอ จำเป็นต้องสร้างความตื่นตระหนกในตลาดก่อน จึงจะสามารถบรรลุเป้าหมายของเฉินซิงได้

“ทำได้แน่นอน”

“ใช่”

ทั้งหลิวจี้เผิงและหลี่ต้าเสี่ยวให้คำตอบชัดเจน

“หากต้องการทำลายใครสักคน เราต้องทำให้พวกเขาคลุ้มคลั่งก่อน ตอนนี้เรามีหุ้นในมือ 10 พันล้านดอลลาร์ คืนนี้เราจะกระจายข่าว และพรุ่งนี้เราจะถล่มตลาด”

“ถูกต้อง!”

ทันทีที่หลิวจี้เผิงพูดจบ หลี่ต้าเสี่ยวก็พยักหน้าและกล่าวเสริมว่า:

“จิตวิทยาของนักลงทุนรายย่อยนั้นคาดเดาได้ง่ายมาก หากมีข่าวร้ายออกมาในช่วงที่ตลาดอยู่ในภาวะแดงเข้ม พวกเขาจะรีบขายเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยง”

“ถ้านักลงทุนรายย่อยเริ่มขายต่อเนื่อง เราสามารถแฝงตัวเป็นหนึ่งในพวกเขาแล้วเทขายกดตลาด พร้อมกับค่อยๆ ซื้อคืนในราคาต่ำกว่า”

ขณะพูด หลี่ต้าเสี่ยวชูฝ่ามือขึ้นและทำท่าทางคล้ายกำลังรวบรวมบางสิ่ง ก่อนกล่าวต่อว่า:

“นักลงทุนวอลล์สตรีทเหล่านั้นจะไม่กล้าต่อสู้กับนักลงทุนรายย่อย หากพวกเขาตัดสินใจลดความเสี่ยงโดยขายออกก่อนแล้วซื้อคืนภายหลังเพื่อทำกำไรระยะสั้น นั่นหมายความว่าพวกเขาจะติดกับดักของเรา”

“งั้นฉันจะให้คนของเราเตรียมตัว”

เฉินซิงเชื่อมั่นในความเชี่ยวชาญของทีม จึงหยิบโทรศัพท์ออกมาและส่งข้อความ WeChat ไปหา จางหมิง

ที่ปักกิ่ง จางหมิงกำลังรอคำสั่งจากเฉินซิงมาหลายวันแล้ว ก่อนหน้านี้เขาทราบแผนของ Dragonstar Group, Kunpeng Company, Shanghai Semiconductor และ Shanghai Chemical Group ในการประกาศขายวัตถุดิบชิป แต่ยังไม่เปิดเผยเรื่องนี้กับใคร แม้แต่กับทีมของเขาเอง

ตอนนี้จังหวะเหมาะสมแล้ว TikTok ควรมีบทบาทสำคัญในเกมนี้

ช่วงเย็น

ข่าวเริ่มแพร่กระจายผ่าน Weibo

【เนื่องจากการขยายตัวของธุรกิจ เราจะเริ่มจำหน่ายแผ่นเวเฟอร์เซมิคอนดักเตอร์ขนาด 14N16 นิ้ว, 14N18 นิ้ว, 14N20 นิ้ว และสารเคมีลิโธกราฟีที่มีความต้านทานสูง 10^20 และ 10^21 อย่างเป็นทางการ ตั้งแต่วันที่ 21 ธันวาคม 2015 สำหรับข้อมูลราคาดูรายละเอียดจากภาพประกอบด้านล่าง ผู้ที่สนใจสามารถติดต่อสอบถามผ่านอีเมลหรือโทรศัพท์】

ด้านล่างของโพสต์ แนบตารางราคาชัดเจน:

- แผ่นเวเฟอร์เซมิคอนดักเตอร์ 14N16 นิ้ว: 1,500 หยวน

- แผ่นเวเฟอร์เซมิคอนดักเตอร์ 14N18 นิ้ว: 1,700 หยวน

- แผ่นเวเฟอร์เซมิคอนดักเตอร์ 14N20 นิ้ว: 1,900 หยวน

- สารเคมีลิโธกราฟีระดับ 10^20: 20 หยวนต่อกรัม

.....

สารเคมีลิโธกราฟีระดับ 10^20: 12 หยวนต่อกรัม

ทันทีที่ประกาศนี้ถูกโพสต์ลงบน Weibo ในตอนแรก ผู้คนในประเทศจีนยังไม่ได้ให้ความสนใจมากนัก เพราะสำหรับคนทั่วไป วัสดุลิโธกราฟีและแผ่นเวเฟอร์เซมิคอนดักเตอร์เป็นเรื่องที่ไกลตัว พวกเขาไม่ได้ซื้อชิปใช้เองโดยตรง

แต่เมื่อ TikTok เริ่มเผยแพร่ข่าวนี้ ยอดค้นหาและกระแสบนโซเชียลมีเดียก็ระเบิดขึ้นทันที

วิดีโอประกาศของ Dragonstar Group ขึ้นแท่นอันดับต้น ๆ ของกระแสฮิตบน TikTok ภายในเวลาไม่กี่นาที มียอดเข้าชมทะลุ 1 ล้านวิว และข้อมูลก็ถูกกระจายออกไปเป็นวงกว้างจนไม่สามารถควบคุมได้

ท้ายที่สุด ข่าวนี้ก็มาถึงหูของวอร์เรน บัฟเฟตต์

เขากำลังจิบกาแฟอย่างใจเย็น ระหว่างรอดูแนวโน้มของดัชนี Nikkei 225 แต่ทันทีที่ได้ยินข่าวจากเลขาฯ เขาก็ลุกพรวดขึ้นจากเก้าอี้และถามเสียงดัง

“คุณว่าอะไรนะ? Dragonstar Group ประกาศขายแผ่นเวเฟอร์เซมิคอนดักเตอร์ 14N และสารเคมีลิโธกราฟี 10^20 ในราคาถูกกว่าตลาด?”

“ใช่…ใช่ครับ”

เลขาฯ ตอบกลับด้วยน้ำเสียงสั่นเครือ

บัฟเฟตต์เพิ่งเข้าซื้อหุ้น Nikkei 225 ไปหมาด ๆ แต่แล้วก็เจอกับข่าวร้ายมหาศาล ทำให้เขารู้สึกเหมือนโลกทั้งใบหมุนคว้าง สายตาพร่ามัว และร่างกายเซถอยหลังลงไปบนเก้าอี้ โชคดีที่เลขาฯ รีบเข้ามาประคองไว้ทัน

“เฉินซิง…”

“เฉินซิง…”

บัฟเฟตต์พึมพำชื่อนี้ซ้ำไปซ้ำมา ราวกับสูญเสียพลังชีวิตไปอีกหลายปี

นี่มันเป็นครั้งที่สาม หรือครั้งที่สี่แล้ว? เขาจำไม่ได้แน่ชัด ทุกครั้งที่ชายคนนี้เคลื่อนไหว ผลลัพธ์ก็คือการขัดขวางเขาเสมอ

ประโยคหนึ่งจากประวัติศาสตร์จีนลอยเข้ามาในหัวของเขา:

“既生瑜，何生亮？” *(หากฟ้าให้ข้าเกิดมาแล้ว ไยต้องให้เขาเกิดมาด้วย?)*

เขาเริ่มเชื่อในโชคชะตาแล้ว เฉินซิงอาจเป็นคนที่ถูกลิขิตมาให้เป็นคู่ปรับของเขาโดยเฉพาะ

ไม่เพียงแต่บัฟเฟตต์ นักการเงินระดับโลกจากวอลล์สตรีทคนอื่น ๆ ก็รู้สึกเสียใจเช่นกัน หลายคนถึงกับทุบโต๊ะตัวเองเพราะพลาดโอกาสขายหุ้น Nikkei 225 ออกไปก่อนที่ข่าวนี้จะกระทบตลาด

ต้องรู้ไว้ว่าบริษัทเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ เช่น JSR Corporation, TOK Tokyo Chemical และ Shin-Etsu Chemical ต่างเป็นเสาหลักของดัชนี Nikkei 225 หากพวกมันล้มลง ดัชนีก็ต้องร่วงตาม และคนที่ไล่ซื้อหุ้นในวันนี้อาจติดดอยกันหมด

ณ สำนักงาน FSA ประเทศญี่ปุ่น

ซาอิโตะ อิอิ ก็อยู่ในสถานการณ์เดียวกับบัฟเฟตต์

เมื่อเลขาฯ วิ่งเข้ามาแจ้งข่าว และเขาได้เห็นวิดีโอประกาศบน TikTok ด้วยตาตัวเอง เขารู้สึกเหมือนโลกหมุนโคลงเคลง สายตาพร่ามัว และร่างกายทรุดลงไปบนเก้าอี้

ประกาศขยายธุรกิจของ Dragonstar Group ไม่ได้เป็นแค่การโจมตีดัชนี Nikkei 225 เท่านั้น แต่มันเป็นการโจมตีตรงจุดตายของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ญี่ปุ่น

ตอนนี้ เฉินซิงเปิดหน้าชนกับอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นอย่างเต็มตัว เขากำลังประกาศสงครามราคากับ JSR Corporation, TOK Tokyo Chemical และ Shin-Etsu Chemical เพื่อชิงชัยในตลาดเซมิคอนดักเตอร์!