บทที่ 48 โดนดูถูกซะแล้วสิ?

“หุ้นอเมริกา?”

อู๋กางได้ยินดังนั้น ก็ถามกลับด้วยสีหน้าเรียบเฉย “ขอโทษนะครับคุณตู้ ผมไม่ค่อยมีความรู้เรื่องหุ้นอเมริกาเท่าไหร่ แต่ใต้บังคับบัญชาผมมีโบรคเกอร์ที่เชี่ยวชาญด้านนี้อยู่คนหนึ่ง เดี๋ยวผมเรียกเขามาคุยดีกว่าไหมครับ?”

“ได้ครับ” ตู้เจ๋อไม่คิดมาก พยักหน้าตกลง

ครู่ต่อมา ชายคนหนึ่งที่อายุน่าจะไล่เลี่ยกับตู้เจ๋อก็เดินเข้ามาในห้อง

“เสี่ยวเฉียน คุณตู้ท่านนี้อยากจะปรึกษาเรื่องการลงทุนในหุ้นอเมริกา ผมฝากคุณดูแลด้วยนะ จัดการธุระของคุณตู้ให้เรียบร้อย”

สั่งความเสร็จ อู๋กางก็ลุกขึ้น “คุณตู้ครับ ผมมีงานอื่นต้องไปจัดการ ถ้ามีปัญหาอะไรสอบถามเสี่ยวเฉียนได้เลยนะครับ”

“ได้ครับ ขอบคุณมากครับผู้จัดการอู๋”

มองตามหลังอู๋กางที่เดินออกจากห้องไป แววตาของตู้เจ๋อก็เย็นชาลง

ดูเหมือนฉันจะโดนดูถูกซะแล้วสิ?

ไม่ว่าจะพูดยังไง เขาก็เป็นคนที่ลู่เหรินแนะนำมา ผู้จัดการอู๋คนนี้จะไม่ดูแลด้วยตัวเองก็ช่างเถอะ

แต่ถึงขั้นโยนงานให้ลูกน้องแบบนี้ มันไม่ใช่การดูถูกแล้วจะเรียกว่าอะไร?

ความจริงก็เป็นอย่างที่ตู้เจ๋อคาดเดา พอได้ยินว่าตู้เจ๋อจะเล่นหุ้นอเมริกา อู๋กางก็หมดความสนใจที่จะดูแล

เพราะในมุมมองของเขา คนที่เล่นหุ้นอเมริกาส่วนใหญ่ก็แค่พวกเล่นสนุกๆ เงินทุนไม่เท่าไหร่

ประเทศมังกรมีการควบคุมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ บุคคลธรรมดาแลกเงินดอลลาร์ได้แค่ปีละ 5 หมื่นเหรียญ เงินแค่นี้คิดเป็นเงินหยวนยังไม่ถึงล้านด้วยซ้ำ จะมีปัญญามาเปิดบัญชีลูกค้ารายใหญ่ได้ยังไง

ต่อให้ใช้วิธีพิเศษ เปิดบัญชี VIP ก็คงมีเงินทุนหมุนเวียนแค่ราวๆ 10 ล้านหยวนเท่านั้น

เงินแค่นี้ ผู้จัดการสาขาอย่างเขาไม่ชายตาแลหรอก

เพราะระดับอย่างเขา ลูกค้าที่ดูแลต้องมีพอร์ตระดับร้อยล้านขึ้นไป!

อู๋กางอาจจะดูถูกตู้เจ๋อได้ แต่ เฉียนหยาง ที่ถูกหัวหน้าส่งมาดูแลทำแบบนั้นไม่ได้

พออู๋กางออกไป เฉียนหยางก็รีบสอบถามทันที “คุณตู้ครับ คุณต้องการลงทุนในหุ้นอเมริกาแบบไหนครับ? จะซื้อกองทุน QDII หรือจะเปิดบัญชีลงทุนต่างประเทศโดยตรงครับ?”

“อย่างหลังครับ” ตู้เจ๋อตอบ

ช่วงสองสามวันมานี้เขาพอจะทำการบ้านมาบ้าง เลยรู้ว่าเฉียนหยางหมายถึงอะไร

คนในประเทศจะลงทุนหุ้นอเมริกามีสองวิธีหลักๆ วิธีแรกคือซื้อกองทุนที่ผ่านการรับรอง QDII (Qualified Domestic Institutional Investor) ซึ่งเป็นการลงทุนในหุ้นอเมริกาทางอ้อมผ่านกองทุนเหล่านี้

วิธีนี้ไม่ต้องเปิดบัญชีหุ้นอเมริกาโดยตรง สะดวกสบาย

แต่ข้อเสียคือเลือกหุ้นเองไม่ได้ ต้องลงทุนตามที่กองทุนเลือกให้เท่านั้น

อีกวิธีคือเหมือนกับการเปิดพอร์ตหุ้นในประเทศ คือเปิดบัญชีลงทุนต่างประเทศโดยตรงผ่านบริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับอนุญาต

แต่วิธีหลังมีข้อจำกัดเยอะมาก นี่เป็นเหตุผลที่เขาต้องวานให้ลู่เหรินช่วยแนะนำคนในวงการให้

ได้ยินว่าตู้เจ๋ออยากเปิดบัญชีโดยตรง เฉียนหยางก็พยักหน้า “งั้นคุณก็มาถูกที่แล้วครับ หลักทรัพย์ไฮ่ทงของเราสามารถเปิดบัญชีซื้อขายผ่านบริษัทลูกในฮ่องกงให้ได้ แต่ตามกฎระเบียบ คุณแลกเงินดอลลาร์เพื่อใช้ในการซื้อขายได้แค่ปีละ 5 หมื่นเหรียญเท่านั้นนะครับ”

ตู้เจ๋อส่ายหน้าทันที “น้อยเกินไป เงินทุนที่ผมมีอยู่ตอนนี้ประมาณ 9 ล้านหยวน”

ตอนนี้ยอดเงินในธนาคารของตู้เจ๋อมีอยู่ 9,255,596.26 หยวน เขาตั้งใจจะเก็บไว้สำรองใช้แค่ 250,000 หยวน ส่วนที่เหลือจะทุ่มลงไปกับการลงทุนครั้งนี้ทั้งหมด

เฉียนหยางประหลาดใจเล็กน้อย “9 ล้าน? งั้นก็ประมาณ 1.25 ล้านดอลลาร์สินะครับ?”

ตู้เจ๋อเสริมต่อ “ถูกต้องครับ แล้วถ้าเป็นไปได้ ผมอยากจะขอกู้ยืมเงินเพื่อซื้อหลักทรัพย์ (Margin) ด้วย ไม่ทราบว่าทางคุณให้ leverage ได้กี่เท่าครับ?”

มาร์จิน, เลเวอเรจ ศัพท์พวกนี้ตู้เจ๋อก็เพิ่งเรียนรู้มาเมื่อสองวันนี้เอง

อธิบายง่ายๆ ก็คือการใช้เงินน้อยแลกเงินมาก

ด้วยวิธีการที่ถูกต้องตามกฎหมาย ใช้เงินต้นของตัวเองเป็นหลักประกัน แล้วยืมเงินจากบริษัทหลักทรัพย์มาลงทุนเพิ่ม

เลเวอเรจ 1 เท่า ก็คือทำให้เงินลงทุนของเราเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า เช่น วางหลักประกัน 1 ล้าน บริษัทให้ยืมอีก 1 ล้าน เวลาเทรดจริงก็จะมีเงิน 2 ล้าน

เงินต้นยิ่งเยอะ กำไรก็ยิ่งเยอะ

แต่มันก็มาพร้อมความเสี่ยง เพราะเงินส่วนที่เกินมานั้นเป็นเงินกู้

โดยปกติบริษัทหลักทรัพย์จะกำหนดจุดบังคับขาย (Force Sell) ไว้ ถ้าขาดทุนจนถึงจุดที่กำหนด ถ้าไม่เติมเงินประกันเพิ่ม บริษัทก็จะบังคับขายหุ้นล้างพอร์ตทันที

ไม่เหมือนบัญชีปกติที่ต่อให้ขาดทุนยับเยิน อย่างน้อยก็ยังถือหุ้นไว้เป็นผู้ถือหุ้นได้

เฉียนหยางได้ยินว่าตู้เจ๋อจะใช้เลเวอเรจด้วย ก็ยิ่งตกใจ “คุณตู้ครับ แน่ใจเหรอครับ?”

แม้จะเพิ่งคุยกันไม่นาน แต่เฉียนหยางก็จับได้ว่าตู้เจ๋อเป็นมือใหม่ในวงการลงทุน

มือใหม่หัดขับคิดจะเล่นหุ้นนอก แถมยังจะใช้เลเวอเรจ?

นี่เงินเหลือใช้จนไม่มีที่เก็บหรือไง?

ด้วยจรรยาบรรณวิชาชีพ และเห็นว่าเป็นลูกค้าที่หัวหน้าฝากฝังมา เฉียนหยางจึงเตือนด้วยความหวังดี:

“คุณตู้ครับ ถ้าอยากเล่นหุ้น ทำไมไม่ลองดูหุ้นในประเทศก่อนล่ะครับ? ตอนนี้เศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัว ตลาดดีกว่าปีที่แล้วเยอะ เป็นจังหวะเหมาะที่จะเข้าตลาดเลยนะครับ!”

“ส่วนหุ้นอเมริกา อย่างแรกเลยคือมันเทรดแบบ T+0 (ซื้อขายจบในวันเดียวได้) ราคาผันผวนรุนแรง ความเสี่ยงสูงมาก อย่างที่สองคือข้อจำกัดเรื่องการแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์”

“ขอบคุณที่เป็นห่วงครับ แต่ผมตัดสินใจแล้ว”

เห็นตู้เจ๋อยืนกราน เฉียนหยางก็เลิกคิดจะห้ามปราม

ยังไงซะ ไม่ว่าตู้เจ๋อจะเล่นหุ้นนอกหรือหุ้นในประเทศ เขาก็ได้ค่าคอมมิชชันอยู่ดี

ความสัมพันธ์ของทั้งคู่ก็แค่ลูกค้ากับนายหน้า จะเปลืองน้ำลายไปทำไม?

ช่วงใกล้เที่ยง ภายใต้คำแนะนำของเฉียนหยาง ตู้เจ๋อก็เปิดบัญชีเสร็จเรียบร้อย

บัญชีนี้เปิดผ่านช่องทางบริษัทลูกของไฮ่ทงในฮ่องกง ถือเป็นบัญชีระดับ VIP

ค่าธรรมเนียมการซื้อขายเพียง 0.012% สามารถเทรดหุ้นฮ่องกง หุ้นอเมริกา อัตราแลกเปลี่ยน โลหะมีค่า และตลาดการลงทุนสากลอื่นๆ ได้โดยตรง

นอกจากนี้ บัญชีนี้ยังมีโควตาแลกเงินดอลลาร์ได้ถึงปีละ 1 ล้านเหรียญ

โควตานี้ใช้เงินดอลลาร์จากกองทุนภายในของไฮ่ทง ดังนั้นดอลลาร์ที่แลกได้จะใช้ได้เฉพาะเพื่อการลงทุนเท่านั้น ไม่สามารถถอนเป็นเงินสดได้

เนื่องจากตู้เจ๋อต้องการใช้เงิน 1.25 ล้านดอลลาร์ ส่วนต่างที่ขาดอีก 2.5 แสนดอลลาร์ เฉียนหยางจึงใช้วิธีซิกแซ็กเล็กน้อย

เขาเปิดบัญชีอีกบัญชีในชื่อตัวเอง แล้วมอบสิทธิ์ให้ตู้เจ๋อเป็นคนดำเนินการ เท่ากับว่าตู้เจ๋อมีโควตาแลกเงินรวม 2 ล้านดอลลาร์

ส่วนค่าตอบแทน ก็คือค่านายหน้าก้อนโต

ถือว่าสมเหตุสมผล

เพราะวิธีการนี้ถือว่าเลี่ยงบาลีพอสมควร เฉียนหยางเองก็ต้องแบกรับความเสี่ยงไม่น้อย

ส่วนเรื่องเลเวอเรจที่ตู้เจ๋อต้องการ ผลลัพธ์น่าเสียดายไปหน่อย

บริษัทหลักทรัพย์ในประเทศเข้มงวดเรื่องการอนุมัติวงเงินมาร์จินมาก ให้เลเวอเรจกันไม่ค่อยสูง

มือใหม่อย่างตู้เจ๋อ สุดท้ายได้เลเวอเรจมาแค่ 5 เท่า

แถมดอกเบี้ยรายวันยังสูงถึง 0.04% (ดอกเบี้ยรายปี 14.6%) แทบจะแตะเพดานดอกเบี้ยเงินกู้นอกระบบตามกฎหมายเลยทีเดียว

จัดการเรื่องเปิดบัญชีเสร็จ เฉียนหยางก็ยิ้มแก้มปริ “คุณตู้ครับ บัญชีของคุณจะเริ่มใช้งานได้พรุ่งนี้นะครับ ขอแจ้งเตือนสักนิด ถ้าจะเทรดหุ้นอเมริกา เวลาทำการของฝั่งโน้นคือ 21:30 น. ถึง 04:00 น. ของบ้านเรานะครับ”

ตู้เจ๋อพยักหน้า ข้อมูลจาก หลักทรัพย์เว่ยไหล ระบุเหตุการณ์วันที่ 16 เมษายน ซึ่งก็คือวันศุกร์ เวลายังทันถมเถ

“จริงสิ ผมไม่มีความรู้เรื่องหุ้นเลย ถึงเวลาคุณช่วยหาคนส่งคำสั่งซื้อขาย (Trader) ให้ผมหน่อยได้ไหม?”

“คนส่งคำสั่งซื้อขาย?”

ถึงจะดูออกแต่แรกแล้วว่าเป็นมือใหม่ แต่เฉียนหยางไม่คิดว่าตู้เจ๋อจะถึงขั้นส่งคำสั่งซื้อขายเองไม่เป็น?

เฮ้อ เงินเหลือใช้ไม่มีที่เก็บจริงๆ ด้วย!

“คุณตู้ครับ ถ้าไม่รังเกียจ ผมยินดีเป็นคนส่งคำสั่งให้คุณเองครับ”

“งั้นก็เยี่ยมเลย! ถึงเวลาต้องรบกวนคุณด้วยนะ”

“ไม่ต้องเกรงใจครับ ผมต่างหากที่ต้องขอบคุณคุณตู้ที่ช่วยทำยอดให้ผม นี่ก็สายแล้ว ไปทานมื้อเที่ยงกันสักมื้อไหมครับ?”

เฉียนหยางทำตัวนอบน้อม แม้ตู้เจ๋อจะเป็นลูกค้าที่อู๋กางแนะนำมา แต่สุดท้ายชื่อลูกค้าก็มาแปะอยู่ที่เขา ค่าธรรมเนียมการเทรดของตู้เจ๋อในอนาคต เขาก็จะได้ส่วนแบ่ง

“ไม่เป็นไรครับ ผมมีธุระต่อ ขอตัวก่อนนะ”

“ได้ครับ ไว้คราวหน้าต้องให้ผมเลี้ยงนะครับ!”

มองส่งตู้เจ๋อขึ้นรถโรลส์-รอยซ์จากไป เฉียนหยางอดอิจฉาในใจไม่ได้

นั่งโรลส์-รอยซ์ขนาดนี้แล้ว จะเอาเงินเกือบสิบล้านไปเสี่ยงในตลาดหุ้นอเมริกาทำไมกัน?

อย่าให้ผ่านไปเดือนสองเดือน แล้วโรลส์-รอยซ์กลายสภาพเป็นแค่ออดี้ก็แล้วกัน

จบบท